Anstieg der Anzahl von Hedge-Fonds-Starts in Q1 2024
Die Hedge-Fonds-Branche erlebte im ersten Quartal 2024 einen außergewöhnlichen Schub bei der Auflegung neuer Fonds. Die Zahl der aufgelegten Fonds stieg im Vergleich zum Vorquartal um 70 %, was zur Gründung von 146 neuen Fonds führte. Diese Daten, die von dem in Chicago ansässigen Marktforschungsunternehmen Hedge Fund Research (HFR) im Juni veröffentlicht wurden, stellen die höchste Zahl von Hedgefonds-Auflegungen seit Q1 2022 dar. Die Zahl der aufgelösten Hedgefonds blieb im gleichen Zeitraum mit 106 Fonds konstant.
Aktien-Hedgefonds dominieren
Im ersten Quartal waren Aktien-Hedgefonds am aktivsten, auf die 75 der neu aufgelegten Fonds entfielen. Dabei waren Strategien, die sich auf technologieorientierte Large-Cap-Aktien konzentrierten, besonders stark vertreten.
Aufteilung der Vermögenswerte der Industrie
Im ersten Quartal wurden Aktien-Hedge-Strategien von Hedge-Fonds umgesetzt, auf die 29,07 % des Branchenvermögens entfielen. Es folgten Event-Driven-Strategien mit 28,07%, Relative-Value-Strategien mit 26,24% und Makro-Strategien mit 16,63%.
Bedeutende Trends für 2024
Kenneth J. Heinz, Präsident von HFR, nannte Inflation und geopolitische Risiken als die wichtigsten Faktoren, die die Hedgefonds-Landschaft im Jahr 2024 beeinflussen werden. Er betonte, dass institutionelle Anleger wahrscheinlich der Kapitalerhaltung den Vorrang geben und gleichzeitig ein spezialisiertes Engagement in diesen Themen verfolgen werden, was wahrscheinlich zu einem erhöhten Interesse an der Performance und den Wachstumstrends von Hedgefonds führen wird.
Wiederanstieg der Nettoströme
Im ersten Quartal erlebten Hedgefonds mit Zuflüssen in Höhe von 16,6 Milliarden US-Dollar eine deutliche Belebung, nachdem im Vorquartal Nettoabflüsse in Höhe von 24,5 Milliarden US-Dollar zu verzeichnen waren. Dies stellt eine deutliche Trendwende für die Branche dar und ist der größte Zufluss seit Q1 2022.
Höhepunkte der Leistung
Der HFRI Fund-Weighted Composite Index verzeichnete im Mai einen Anstieg von 1,41%, und seit Jahresbeginn 2024 ist der Index um 5,18% gestiegen. Auch der HFRI Asset-Weighted Composite Index verzeichnete im Mai einen Anstieg von 0,16 % und seit Jahresbeginn einen Anstieg von 5,68 %.
Der Equity Hedge Index zeigte eine robuste Performance unter den Single-Manager-Strategie-Indizes und stieg im Mai um 2,39% und seit Jahresbeginn um 5,97%. Der Energy/Basic Materials Index, der Technology Index und der Quantitative Directional Index waren die wichtigsten Unterkategorien.
Der Distressed/Restructuring Index und der Multi-Strategy Index trugen am meisten zum Anstieg des HFRI Event-Driven Index um 1,56% im Mai und um 2,76% seit Jahresbeginn bei.
Der Fixed-Income Backed Index und der Fixed-Income Corporate Index waren die Haupttreiber der Performance in der Kategorie der Relative-Value-Strategien, die im Mai einen Anstieg von 0,7% und seit Jahresbeginn einen Anstieg von 3,38% verzeichneten.
Der HFRI Macro Index erzielte mit 6,89% die beeindruckendste Performance seit Jahresbeginn, trotz eines leichten Rückgangs von 0,30% im Mai. Die Teilindizes Active Trading, Discretional Thematic und Multi-Strategy erzielten weiterhin positive Renditen, während die Teilindizes Commodity, Currency und Systematic Diversified Rückgänge verzeichneten.
Schlussfolgerung
Die Auflage von Hedgefonds und die Nettozuflüsse sind im ersten Quartal 2024 deutlich gestiegen. Hedgefonds entwickeln sich weiter, um den Anforderungen der Anleger und der sich verändernden Marktdynamik gerecht zu werden, die durch Inflation und geopolitische Risiken beeinflusst wird. Es wird erwartet, dass spezialisierte Engagements und Kapitalerhaltungsstrategien das Wachstum im Laufe des Jahres vorantreiben werden, da sich die Branche weiter entwickelt.
Danksagung: Dieser Artikel wurde inspiriert von und enthält Informationen aus "Hedge Fund Launches Rose 70% in the First Quarter of 2024", veröffentlicht auf Wealthmanagement.com. Für detailliertere Einblicke können Sie den vollständigen Artikel hier lesen.
